Description of this paper

Loading

7. value: 10.00 points The Lone Star Company nas $1 ,000 par-(Answered)

Description

Step-by-step Instant Solution


Question

Please see attachment for question 7 for my connect assignment.

?


7.

 


 

value:

 


 

10.00 points

 


 

The Lone Star Company nas $1 ,000 par value bonds outstanding at 10 percent interest. The bon<!s will

 


 

mature in 18 years. use Aooendix B ano Apoendix 0.

 

Compute the current price of the bonds if the present yield to maturity is (Round "PV Factof' to 3 decimal

 

places, intermediate and final answers to 2 decimal places. Omit tfle "$" sign in your response):

 

Price of the

 

bond

 


 

Appendix D

 


 

r resent value of an annuity of $1 , PVIFA

 


 

Percent

 

Period

 


 

1%

 


 

5 ......... .

 

6 .... ? .....

 

7 ......... .

 


 

0.990

 

1.970

 

2.941

 

3 .902

 

4.853

 

5 .795

 

6.728

 


 

2%

 

0.980

 

1.942

 

2.884

 

3.808

 

4.713

 

5.601

 

6.472

 


 

3%

 

0.971

 

1.913

 

2.829

 

3.717

 

4.580

 

5.417

 

6.230

 


 

4%

 

0.962

 

1.886

 

2.775

 

3.630

 

4.452

 

5242

 


 

8 ......... .

 


 

7.652

 


 

7.325

 


 

7.020

 


 

9.......... 8.566

 

10.......... 9.471

 

11 . . . . . . . . . . 10.368

 

12.......... 11255

 

13..... . .... 12.134

 

14.......... 13.004

 

15......... . 13.865

 

16.......... 14.718

 

17.......... 15.562

 

18.......... 16.398

 

19......... . 17.226

 

20..... ? . . . . 18.046

 

25.......... 22.023

 


 

8.162

 

8.983

 

9.787

 

10.575

 

11.348

 

12.106

 

12.849

 

13.578

 

14.292

 

14.992

 


 

7.786

 

8.530

 

9.253

 

9.954

 


 

30.......... 25.808

 

40..... . ....

 

50..........

 


 

1 ......?...

 

2 ......... .

 

3 ......... .

 

4 .... ? .?...

 


 

32.835

 

39.1 96

 


 

QO/o

 


 

9%

 


 

0.917

 

1.759

 

2.531

 

3.240

 

3.890

 

4.486

 


 

6.002

 


 

5.582

 


 

5.389

 


 

5.206

 


 

6.733

 


 

6.463

 


 

6.210

 


 

5.971

 


 

5.747

 


 

7.108

 


 

12.085

 

12.462

 

14.094

 


 

6.802

 

7.360

 

7.887

 

8.384

 

8.853

 

9.295

 

9.712

 

10.106

 

10.477

 

10.828

 

11.158

 

11.470

 

12.783

 


 

6.515

 

7.024

 

7.499

 

7.943

 

8.358

 

8.745

 

9.108

 

9.447

 

9.763

 

10.059

 

10.336

 

10.594

 

11.654

 


 

6.247

 


 

10.635

 

11.296

 

11.938

 

12.561

 

13.166

 

13.754

 

14.324

 

14.877

 

17.413

 


 

7.435

 

8.11 1

 

8.760

 

9.385

 

9.986

 

10.563

 

11.118

 

11.652

 

12.166

 

12.659

 

13.134

 

13.590

 

15.622

 


 

6.710

 

7.139

 

7.536

 

7.904

 

8.244

 

8.559

 

8.851

 

9.122

 

9.372

 

9.604

 

9.818

 

10.675

 


 

22.396

 


 

19.600

 


 

17.292

 

19.793

 

21.482

 


 

13.765

 

15.046

 

15.762

 


 

11.258

 


 

23.11 5

 

25.730

 


 

15.372

 

17.159

 

18256

 


 

12.409

 


 

27.355

 

31.424

 


 

13.332

 

13.801

 


 

11.925

 

12.233

 


 

15.678

 

16.351

 

19.523

 


 

7.722

 

8.306

 

8.863

 

9.394

 

9.899

 

10.380

 

10.838

 

11 274

 

11 .690

 


 

7%

 

0.935

 

1.808

 

2.624

 

3.387

 

4.100

 

4.767

 


 

0.926

 

1.783

 

2.577

 

3.312

 

3.993

 

4.623

 


 

5%

 

0.952

 

1.859

 

2.723

 

3.546

 

4.329

 

5.076

 

5.786

 


 

6%

 


 

0.943

 

1.833

 

2.673

 

3.465

 

4.212

 

4.917

 


 

11 %

 

0.901

 

1.713

 

2.444

 

3.102

 

3.696

 

4.231

 


 

12%

 

0.893

 

1.690

 

2.402

 

3.037

 

3.605

 

4.111

 


 

5.033

 


 

10%

 

0.909

 

1.736

 

2.487

 

3.170

 

3.791

 

4.355

 

4.868

 


 

4.712

 


 

4.564

 


 

5.535

 


 

5.335

 


 

5.146

 


 

4.968

 


 

5.995

 

6.418

 

6.805

 

7.161

 


 

5.759

 

6.145

 

6.495

 

6.814

 

7.103

 

7.367

 

7.606

 

7.824

 

8.022

 

8201

 


 

5.537

 

5.889

 

6.207

 

6.492

 


 

5.328

 

5.650

 

5.938

 

6.194

 


 

8.365

 

8.514

 

9.077

 


 

6.750

 

6.982

 

7.191

 

7.379

 

7.549

 

7.702

 

7.839

 

7.963

 

8.422

 


 

6.424

 

6.628

 

6.811

 

6.974

 

7.120

 

7.250

 

7.366

 

7.469

 

7.843

 


 

10.274

 


 

9.427

 


 

8.694

 


 

8.055

 


 

10.757

 

10.962

 


 

9.779

 

9.915

 


 

8.951

 

9.042

 


 

8.244

 

8.304

 


 

7.487

 

7.786

 

8.061

 

8.313

 

8.544

 

8.756

 

8.950

 

9.129

 

9.823

 


 

~Ii D (conduded)

 


 

!Present value of an annuity of $1

 

Percent

 


 

Period

 

1 ......... .

 

2 ?.........

 

3 ......... .

 

4 ......... .

 

5 ......... .

 


 

13%

 

0.885

 

1.668

 

2.361

 

2.974

 

3.517

 


 

6 ......... .

 

7 ......... .

 

8 ......... .

 

9 ......... .

 

10 ..... ? . ?. .

 

11 .......?..

 

12 ......... .

 

13 ....... ?. .

 

14 .......?..

 

15 .......?..

 

16 .......?..

 

17 ..... ? .?..

 


 

3.998

 

4.423

 

4 .799

 


 

18 ....... ? ..

 


 

19 ......... .

 

20 .....?.?..

 

25 .......?..

 

30 ....... ? ..

 

40 ....... ?. .

 

50 .......?..

 


 

5.132

 

5.426

 

5.687

 

5.91 8

 

6 .122

 

6.302

 

6.462

 

6.604

 

6.729

 

6.840

 

6.938

 

7 .025

 

7.330

 

7.496

 

7.634

 

7.675

 


 

14%

 

0.877

 

1.647

 


 

2.322

 

2.914

 

3.433

 

3.889

 

4.288

 

4.639

 

4.946

 

5.216

 

5.453

 

5.660

 

5.842

 

6.002

 

6.142

 

6.265

 

6.373

 

6.467

 

6.550

 

6.623

 

6.873

 

7.003

 

7.105

 

7.133

 


 

15%

 

0.870

 

1.626

 

2283

 

2.855

 

3.352

 

3.784

 

4.160

 

4.487

 

4.772

 

5.019

 

5234

 

5.421

 

5.583

 

5.724

 

5.847

 

5.954

 

6.047

 

6.128

 

6.198

 

6259

 

6.464

 

6.566

 

6.642

 

6.661

 


 

16%

 


 

0.862

 

1.605

 

2.246

 

2.798

 

3.274

 

3.685

 

4.039

 

4.344

 

4.607

 

4.833

 

5.029

 

5.197

 

5.342

 

5.468

 

5.575

 

5.668

 

5.749

 


 

5.818

 

5.877

 

5.929

 

6.097

 

6.177

 

6.233

 

6.246

 


 

17%

 

0.855

 

1.585

 


 

2.210

 

2.743

 

3.199

 

3.589

 

3.922

 

4.207

 

4.451

 

4.659

 

4.836

 

4.988

 

5.118

 

5.229

 

5.324

 

5.405

 

5.475

 

5.534

 

5.584

 

5.628

 

5.766

 

5.829

 

5.871

 

5.880

 


 

20%

 

0.833

 

1.528

 

2.106

 

2.589

 

2.991

 


 

18%

 


 

19%

 


 

0.847

 

1.566

 

2.174

 

2.690

 

3.127

 

3.498

 

3.812

 

4.078

 

4.303

 

4.494

 

4.656

 

4.793

 

4.910

 

5.008

 

5.092

 

5.162

 

5222

 

5273

 

5.316

 

5.353

 

5.467

 

5.517

 

5.548

 

5.554

 


 

0.840

 

1.547

 

2.140

 

2.639

 

3.058

 

3.410

 

3.706

 

3.954

 

4.163

 

4.339

 

4.486

 

4.611

 

4.715

 

4.802

 

4.876

 

4.938

 

4.988

 

5.033

 

5.070

 

5.101

 


 

3.326

 

3.605

 

3.837

 

4.031

 

4.192

 

4.327

 

4.439

 

4.533

 

4.611

 

4.675

 

4.730

 

4.775

 

4.812

 

4.843

 

4.870

 


 

5.195

 

5.235

 

5.258

 

5.262

 


 

4.948

 

4.979

 

4.997

 

4.999

 


 

25%

 

0.800

 

1.440

 

1.952

 

2.362

 

2.689

 

2.951

 

3.161

 

3.329

 

3.463

 

3.571

 

3.656

 

3.725

 

3.780

 

3.824

 

3.859

 

3.887

 

3.910

 

3.928

 

3.942

 


 

3.954

 

3.985

 

3.995

 

3.999

 

4.000

 


 

30%

 

0.769

 

1.361

 

1.816

 

2.166

 

2.436

 

2.643

 

2.802

 

2.925

 

3.019

 

3.092

 

3.147

 

3.190

 


 

3223

 

3249

 

3.268

 

3283

 

3295

 

3.304

 

3.311

 

3.316

 

3.329

 

3.332

 

3.333

 

3.333

 


 

3501o

 


 

0.741

 

1289

 

1.696

 

1.997

 

2.220

 

2.385

 

2.508

 

2.598

 

2.665

 

2.715

 

2.752

 

2.779

 

2.799

 

2.814

 

2.825

 

2.834

 

2.840

 

2.844

 

2.848

 

2.850

 

2.856

 

2.857

 

2.857

 

2.857

 


 

40%

 

0.714

 

1.224

 

1.589

 

1.849

 

2.035

 

2.1 68

 

2.263

 

2.331

 


 

50%

 

0.667

 

1.11 1

 


 

2.379

 

2.414

 

2.438

 

2.456

 

2.469

 

2.478

 

2.484

 

2.489

 

2.492

 

2.494

 

2.496

 

2.497

 


 

1.407

 

1.605

 

1.737

 

1.824

 

1.883

 

1.922

 

1.948

 

1.965

 

1.977

 

1.985

 

1.990

 

1.993

 

1.995

 

1.997

 

1.998

 

1.999

 

1.999

 

1.999

 


 

2.499

 

2.500

 

2.500

 

2.500

 


 

2.000

 

2.000

 

2.000

 

2.000

 


 

Appendlll-8;~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

 


 

Present value of $1 , PVF

 


 

PV = FV

 


 

[(1+ I)"]

 

Percent

 


 

Period

 

1 ..??.?...?

 


 

2 ..??.?...?

 

3 ......... .

 

4 ......... .

 


 

5

 

6

 

7

 

8

 

9

 

10

 


 

......... .

 

......... .

 

......... .

 

......... .

 

......... .

 

......... .

 


 

11 ..?..?....

 


 

12 ......... .

 

13 ......... .

 

14 ......... .

 

15 ......... .

 

16 ......... .

 

17 ......... .

 

18 ......... .

 

19 ......... .

 

20 ......... .

 

25 ......... .

 

30 ......... .

 

40 ......... .

 

50 ......... .

 


 

1%

 


 

0.990

 

0.980

 

0.971

 

0.961

 

0.951

 

0.942

 

0.933

 

0.923

 

0.914

 

0.905

 

0.896

 

0.887

 

0.879

 

0.870

 

0.861

 

0.853

 

0.844

 

0.836

 

0.828

 

0.820

 

0.780

 

0.742

 

0.672

 

0.608

 


 

2%

 

0.980

 

0.961

 

0.942

 

0.924

 

0.906

 

0.888

 

0.871

 

0.853

 

0.837

 

0.820

 

0.804

 

0.788

 

0.773

 

0.758

 

0.743

 

0.728

 

0.714

 

0.700

 

0.686

 

0.673

 

0.61 0

 

0.552

 

0.453

 

0.372

 


 

3%

 


 

0.971

 

0.943

 

0.915

 

0.888

 

0.863

 

0.837

 

0.813

 

0.789

 

0.766

 

0.744

 

0.722

 

0.701

 

0.681

 

0.661

 

0.642

 

0.623

 

0.605

 

0.587

 

0.570

 

0.554

 

0.478

 

0.412

 

0.307

 

0.228

 


 

4%

 

0.962

 

0.925

 

0.889

 

0.855

 

0.822

 

0.790

 

0.760

 

0.731

 

0.703

 

0.676

 

0.650

 

0.625

 

0.601

 

0.577

 

0.555

 

0.534

 

0.51 3

 

0.494

 

0.475

 

0.456

 


 

5%

 

0.952

 

0.907

 

0.864

 

0.823

 

0.784

 

0.746

 

0.711

 

0.677

 


 

0.375

 

0.308

 

0.208

 

0.141

 


 

0.295

 

0.231

 

0.142

 

0.087

 


 

0.645

 

0.614

 

0.585

 

0.557

 

0.530

 

0.505

 

0.481

 

0.458

 

0.436

 

0.416

 

0.396

 

0.377

 


 

7%

 

0.935

 

0.873

 

0.816

 

0.763

 

0.713

 


 

6%

 


 

0.943

 

0.890

 

0.840

 

0.792

 

0.747

 

0.705

 

0.665

 

0.627

 

0.592

 

0.558

 

0.527

 

0.497

 

0.469

 

0.442

 

0.417

 

0.394

 

0.371

 


 

0.666

 

0.623

 

0.582

 

0.544

 

0.508

 

0.475

 

0.444

 

0.415

 

0.388

 

0.362

 

0.339

 

0.317

 


 

0.350

 

0.331

 

0.312

 

0.233

 

0.174

 

0.097

 

0.054

 


 

0.296

 

0.277

 

0.258

 

0. 184

 

0. 131

 

0.067

 

0.034

 


 

9%

 

0.917

 

0.842

 

0.772

 

0.708

 

0.650

 

0.596

 

0.547

 

0.502

 

0.460

 

0.422

 

0.388

 

0.356

 

0.326

 

0.299

 

0.275

 

0.252

 

0.231

 

0.212

 

0.194

 

0.178

 

0.116

 

0.075

 

0.032

 

0.013

 


 

8%

 


 

0.926

 

0.857

 

0.794

 

0.735

 

0.681

 

0.630

 

0.583

 

0.540

 

0.500

 

0.463

 

0.429

 

0.397

 

0.368

 

0.340

 

0.315

 

0.292

 

0.270

 

0.250

 

0.232

 

0.215

 

0.146

 

0.099

 

0.046

 

0.021

 


 

10%

 

0.909

 

0.826

 

0.751

 

0.683

 

0.621

 

0 .564

 

0.513

 

0.467

 

0.424

 

0.386

 

0.350

 

0.319

 

0290

 

0263

 

0239

 

02 18

 

0.1 98

 

0.1 80

 

0.1 64

 

0.149

 

0.092

 

0.057

 

0.022

 

0.009

 


 

11 %

 

0.901

 

0.812

 

0.731

 

0.659

 

0.593

 

0.535

 

0.482

 

0.434

 

0.391

 

0.352

 

0.317

 

0.286

 

0.258

 

0.232

 

0.209

 

0.188

 

0.170

 

0.153

 

0.138

 

0.124

 

0.074

 

0.044

 

0.015

 


 

12%

 

0.893

 

0.797

 

0.712

 

0.636

 

0.567

 

0.507

 

0.452

 

0.404

 

0.361

 

0.322

 

0287

 

0257

 

0229

 

0205

 

0.1 83

 

0.163

 

0.146

 

0.130

 

0.1 16

 

0.1 04

 


 

0.005

 


 

0.003

 


 

0.059

 

0.033

 

0.011

 


 

\"ppendli B (conchidid)

 

rresent Value of $1

 

Percent

 

Period

 

1. ....... .

 


 

2 ........ .

 

3 ........ .

 

4 ?........

 


 

5 ........ .

 

6 ........ .

 

7 ........ .

 

8 ........ .

 

9 ........ .

 

10 ....... ? .

 

11 ...?.?. ? ?

 


 

12

 

13

 

14

 

15

 

16

 


 

....... ? .

 

....... ? .

 

....... ? .

 

....... ? .

 

....... ? .

 


 

17 ....... ? .

 

18 ....... ? .

 

19 ....... ? .

 

20 ....... ? .

 

25 ....... ? .

 

30 ....... ? .

 

40 ....... ? .

 

50 ....... ? .

 


 

13%

 


 

0.885

 

0.783

 

0.693

 

0.61 3

 

0.543

 

0.480

 

0.425

 

0.376

 

0.333

 

0295

 

0.261

 

0231

 

0204

 

0.1 81

 

0.160

 

0.1 41

 

0.1 25

 

0.11 1

 

0.098

 

0.087

 

0.047

 

0.026

 

0.008

 

0.002

 


 

14%

 

0.877

 

0.769

 

0.675

 

0.592

 

0.519

 

0.456

 

0.400

 

0.351

 

0.300

 

0.270

 

0.237

 

0.208

 

0.182

 

0.160

 

0.140

 

0.123

 

0.108

 

0.095

 

0.083

 

0.073

 

0.038

 

0.020

 

0.005

 

0.001

 


 

15%

 

0.870

 

0.756

 

0.658

 

0.572

 

0.497

 

0.432

 

0.376

 

0.327

 

0.284

 

0.247

 

0.215

 

0.187

 

0.163

 

0.141

 

0.123

 

0.107

 

0.093

 

0.081

 

0.070

 

0.061

 

0.030

 

0.015

 

0.004

 

0.001

 


 

16%

 


 

0.862

 

0.743

 

0.641

 

0.552

 

0.476

 

0.410

 

0.354

 

0.305

 

0263

 

0227

 

0.1 95

 

0.1 68

 

0.145

 

0.1 25

 

0.1 08

 

0.093

 

0.080

 

0.069

 

0.060

 

0.051

 

0.024

 

0.012

 

0.003

 

0.001

 


 

17%

 

0.855

 

0.731

 

0.624

 

0.534

 

0.456

 

0.390

 

0.333

 

0.285

 

0.243

 

0.208

 

0.178

 

0.152

 

0.130

 

0.111

 

0.095

 

0.081

 

0.069

 

0.059

 

0.051

 

0.043

 

0.020

 

0.009

 

0.002

 

0

 


 

18%

 


 

0.847

 

0.718

 

0.609

 

0.515

 

0.437

 

0.370

 

0.314

 


 

0266

 

0225

 

0.191

 

0.162

 

0.137

 

0.116

 

0.099

 

0.084

 

0.071

 

0.060

 

0.051

 

0.043

 

0.037

 

0.016

 

0.007

 

0.001

 

0

 


 

19%

 

0.840

 

0.706

 

0.593

 

0.499

 

0 .419

 

0 .352

 

0.296

 

0.249

 

0.209

 

0.176

 

0 .1 48

 

0 .124

 

0 .104

 

0.088

 

0.074

 

0.062

 

0.052

 

0.044

 

0.037

 

0.031

 

0.013

 

0.005

 

0.001

 

0

 


 

20%

 


 

0.833

 

0.694

 

0.579

 

0.482

 

0.402

 

0.335

 

0.279

 

0.233

 

0.194

 

0.162

 

0.135

 

0.112

 

0.093

 

0.078

 

0.065

 

0.054

 

0.045

 

0.038

 

0.031

 

0.026

 

0.010

 

0.004

 

0.001

 

0

 


 

25%

 

0.800

 

0.640

 

0.512

 

0.410

 

0.328

 

0.262

 

0.210

 

0.168

 

0.134

 

0.107

 

0.086

 

0.069

 

0.055

 

0.044

 

0.035

 

0.028

 

0.023

 

0.018

 

0.014

 

0.012

 

0.004

 

0.001

 

0

 

0

 


 

30%

 

0.769

 

0 .592

 

0 .455

 

0 .350

 

0269

 

0207

 

0.159

 

0 .123

 

0 .094

 

0 .073

 

0.056

 

0.043

 

0.033

 

0 .025

 

0 .020

 

0 .015

 

0.012

 

0.009

 

0.007

 

0 .005

 

0 .001

 

0

 

0

 

0

 


 

35%

 


 

0.741

 

0.549

 

0.406

 

0.301

 

0.223

 

0.165

 

0.122

 

0.091

 

0.067

 

0.050

 

0.037

 

0.027

 

0.020

 

O.o15

 

0.011

 

0.008

 

0.006

 

0.005

 

0.003

 

0.002

 

0.001

 

0

 

0

 

0

 


 

40%

 

0.714

 

0.510

 

0.364

 

0.260

 

0.186

 

0.133

 

0.095

 

0.068

 

0.048

 

0.035

 

0.025

 

0.018

 

0.013

 

0.009

 

0.006

 

0.005

 

0.003

 

0.002

 

0.002

 

0.001

 

0

 

0

 

0

 

0

 


 

50%

 

0.667

 

0.444

 

0296

 

0.198

 

0.132

 

0.088

 

0.059

 

0.039

 

0.026

 

0.017

 

0.012

 

0.008

 

0.005

 

0.003

 

0.002

 

0.002

 

0.001

 

0.001

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 


 

 

Paper#9255552 | Written in 27-Jul-2016

Price : $16
SiteLock